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401(k)
Plan de retiro patrocinado por
un patrono que le permite al
empleado guardar parte de su
salario antes de liquidar los
impuestos. Todas las
contribuciones pueden acumularse
con impuestos diferidos hasta
que se retiren los fondos,
generalmente a partir de la edad
de 59 años y medio. En la
mayoría de los casos, se aplican
impuestos y multas del IRS (Internal
Revenue Service) si el dinero se
retira antes de la edad de 59
años y medio.
A
APR – Tasa Anual Efectiva (APR,
siglas en ingles) El
costo
total anual de una hipoteca
declarado como porcentaje de la
cantidad del préstamo; incluye
entre otros, la tasa de interés
básico; seguro de hipoteca
básico y el costo por originar
el préstamo (puntos).
ARM (Hipoteca
de interés ajustable)
Una hipoteca cuya tasa de
interés cambia basada en una
tabla indicativa.
Acciones [stocks]
Llamadas también valores de
capital, las acciones son
emitidas por una empresa que se
cotiza en la bolsa y representan
una determinada participación
patrimonial en dicha empresa.
Los tenedores de acciones
ordinarias pueden votar acerca
de las decisiones importantes de
la empresa y reciben dividendos
por concepto de participación en
las utilidades. Cuando sube o
baja el precio de la acción de
una empresa, así también fluctúa
el valor de la inversión del
accionista.
Activos circulantes o corrientes
[current assets]
Dinero, inventario y equipo que
será usado a corto plazo
Activos fijos [fixed assets]
Equipo, edificios y terrenos que
se han comprado para uso a largo
plazo.
Acuerdo [compromise]
El acuerdo de pago como
resultado de la falta de pago
del préstamo por menos del
total. El acuerdo de liquidación
es un procedimiento para usar
solamente en los casos en que el
gobierno no puede recaudar la
cantidad total, dentro de un
tiempo razonable, con
procedimientos legales para el
cobro del préstamo, o en donde
los costos de los procedimientos
legales no justificarían tal
esfuerzo.
Anualidades [annuities]
La anualidad fija con impuestos
diferidos es un contrato de
seguro que proporciona la manera
de que los inversionistas a
largo plazo guarden dinero
destinado a un crecimiento
potencial con impuestos
completamente diferidos hasta la
retirada de los fondos. Las
anualidades también ofrecen
varias opciones de ingresos,
inclusive el pago de ingresos
garantizados para toda la vida.
Una anualidad variable permite a
los inversionistas escoger entre
varias opciones de inversión. A
diferencia de la anualidad fija,
usted decide la manera en que se
asignan sus activos de anualidad
entre las diferentes subcuentas
optativas. Puede elegir que su
dinero se asigne a carteras de
acciones o de bonos, que abarcan
desde las acometedoras hasta las
conservadoras. También podrá
realizar transferencias entre
carteras libres de impuestos
conforme cambien sus objetivos y
las condiciones del mercado.
Arrendamiento [lease]
Un contrato entre el dueño (arrendador)
y el ocupante (arrendatario), en
el que se establecen las
condiciones bajo las cuales el
arrendatario puede ocupar o usar
la propiedad.
Asignación de activos
estrategia de inversión que
consiste en distribuir activos
entre diferentes tipos de
valores, tales como acciones,
bonos e instrumentos del mercado
monetario.
B
Bienes de capital [capitalized
property]
Aquellos bienes que no se
destinan al consumo, sino a
seguir el proceso productivo,
los cuales tienen un valor
promedio de $300.00 o más y vida
útil de un año o más. Los bienes
de capital se pueden depreciar
anualmente de acuerdo a la vida
útil que le estime la empresa.
Bono [bond]
Denominado también obligación y
título de renta fija, el bono es
un préstamo que se hace a una
corporación o al gobierno. A
cambio del capital que usted le
presta, el emisor se compromete
a reintegrarle a usted el monto
principal en cierta fecha y a
efectuar pagos periódicos de
interés fijo durante el la vida
del préstamo.
Bonos corporativos [corporate
bonds]
Son instrumentos de deuda
emitidos por empresas privadas
para obtener capital. Los bonos
se emiten con valor nominal de
$1,000, tienen fecha de
vencimiento fija y luego se
negocian en el mercado
secundario.
Bono especulativo o sin garantía
[junk bond]
Expedición de un bono
corporativo de alto rendimiento
con un bajo índice de inversión
que se convirtió en una fuente
creciente de financiamiento
corporativo en los años 80's.
Bonos municipales [municipal
bonds]
Obligaciones de deuda emitidas
por una entidad del gobierno
estatal o local. Los fondos
pueden respaldar las necesidades
generales del gobierno o a
proyectos especiales. Los
principales bonos municipales se
consideran "bonos para fines
públicos", que pueden estar
exentos de los impuestos
federales, estatales o
municipales, de acuerdo con el
tipo de bono.
C
Calificación de crédito [credit
rating]
Es la calificación que se le
asigna una agencia de crédito a
un negocio o a un individuo para
indicar el valor neto del
capital y el crédito que se le
otorga a la empresa como
resultado de su investigación.
Cantidad para liquidar un
préstamo [loan payoff amount]
Es la cantidad total de dinero
que se necesita para pagar la
obligación de un prestatario en
un préstamo. La cantidad se
obtiene acumulando el interés
bruto por día y multiplicando
esta cifra por el número de días
que existen entre la fecha del
último pago y la del vencimiento
o del saldo total. Esa cantidad,
conocida como interés acumulado,
se combina con el capital
principal y los saldos en los
depósitos que son aplicables a
lo que aparece como la cantidad
a liquidar del préstamo. En el
caso de que el interés pagado
exceda los intereses acumulados,
el remanente es restado del
anterior y la diferencia se usa
para reducir la cantidad que se
debe.
Capital [Capital]
El dinero, las propiedades o los
recursos humanos que posee una
persona o un negocio.
Capital de riesgo [venture
capital]
Dinero utilizado para respaldar
un negocio nuevo o un negocio
comercial poco común: el
patrimonio propio, riesgo o
capital especulativo. Este
financiamientos es otorgado a
empresas nuevas o ya existentes
que exhiben la tasa de utilidad
superior a las tasas medianas
del mercado, lo cual significa
un potencial para la expansión
del mercado y la necesidad de un
financiamiento adicional para el
mantenimiento del negocio o la
expansión del mismo.
Capital de trabajo [working
capital]
Dinero y activos circulantes que
pueden ser usados en un periodo
menor de un año para gastos
corrientes de la compañía.
Capitalización
El efecto de reinvertir las
ganancias de una inversión.
Cartera [investment portfolio]
Colección de inversiones, tales
como acciones, bonos y fondos
mutuos.
Cierre de una empresa [business
death]
Cierre voluntario o involuntario
de una firma o establecimiento.
Cierre [closing]
Acciones y procedimientos
requeridos para finalizar la
documentación y el desembolso de
los fondos del préstamo después
de que la solicitud ha sido
aprobada, ejecutando, archivando
y registrando toda la
información requerida.
Coeficiente o proporción [ratio]
Denota las relaciones de los
rubros o renglones dentro y en
medio de los estados financieros.
Por ejemplo, la proporción
coeficiente de liquidez, de
relación entre activo disponible/pasivo
corriente, de rotación de
inventarios y la proporción del
valor en relación a la deuda,
entre otros.
Colateral o aval [collateral]
Es algo de valor-valores,
evidencia de un depósito o de
alguna propiedad- que asegure el
pago de una obligación.
Compra por apalancamiento
[leveraged byout]
Es la compra de un negocio,
financiado en su mayor parte por
dinero prestado, frecuentemente
bajo la forma de bonos
especulativos o sin garantía.
Concesión de franquicias
[franchising]
Es una relación continua en la
cual el otorgante de la
franquicia proporciona una
licencia al concesionario para
hacer el negocio y ofrece apoyo
a la organización, capacitación,
comercialización, ventas y
manejo del negocio a cambio de
una compensación. El
otorgamiento de franquicias es
una forma del negocio en la cual
el dueño (el que otorga la
franquicia) de un producto,
servicio o método, obtiene la
distribución por medio de los
negociantes afiliados (concesionarios).
El producto, el método o el
servicio que se vende en el
mercado, es identificado
generalmente por el nombre de la
marca del que otorga la
franquicia y el poseedor del
privilegio (concesionario) a
menudo recibe acceso exclusivo a
un área geográfica definida.
Consorcio [consortium]
Grupo de organizaciones, tales
como bancos y corporaciones, con
el fin de establecer fondos para
las empresas que requieren
grandes fuentes de capital.
Contabilidad [accounting]
El registro, clasificación,
cuantificación e interpretación
de manera significativa y en
términos de dinero, de
transacciones y eventos de
carácter financiero.
Contadores públicos autorizados
[cpa]
Los contadores públicos
certificados, autorizados y con
licencias u otros registros
requeridos por el estado donde
trabajan.
Contrato [covenant]
Documento que contiene los
términos de acuerdo de un
préstamo.
Contrato de préstamo o pagaré
[loan agreement]
Es el acuerdo que debe cumplir
el prestatario, en el cual se
estipulan los términos, las
condiciones, convenios y
restricciones pertinentes.
Cargos de solicitud
Los
cargos que se pagan con la
solicitud de crédito. Pueden
incluir honorarios por tasación
del inmueble y un informe
crediticio.
Costos [costs]
Dinero comprometido para pagar
los bienes y servicios recibidos
durante un período de tiempo,
sin considerar cuando fueron
ordenados o pagados.
Costo de asociación o de
mantenimiento anual
Un cargo anual cobrado por tener
disponible la línea de crédito
sin importar si la línea se
utiliza o no.
Costos de cierre
Los cargos pagados al cierre,
incluyen honorarios legales,
honorarios para preparar y
registrar una hipoteca,
honorarios para estudiar el
titulo, impuestos y seguros
contra riesgos.
Creación del negocio [business
start]
Por diferentes propósitos, un
negocio con un nombre o con una
designación similar que no
existía anteriormente.
Cuenta de garantía [escrow
accounts]
Son los fondos colocados en
fideicomiso por un prestatario,
con un tercero para un objetivo
específico y que serán
entregados al solicitante del
préstamo, sólo bajo el
cumplimiento de ciertas
condiciones.
Cuenta de retiro individual
[IRA, por sus siglas en inglés]
Plan de retiro que puede
establecer el inversionista
individual. Le permitirá
efectuar contribuciones anuales
de $2,000, como máximo ($4,000
por pareja). Las ganancias
resultantes pueden acumularse
con impuestos diferidos hasta la
retirada de los fondos a la edad
de 59 años y medio o
posteriormente. Pueden aplicarse
impuestos y multas del IRS si el
dinero se retira antes de la
edad de 59 años y medio.
Cuentas incobrables [bad debt]
Dinero que le deben y que tiene
poca probabilidad de ser cobrado.
Cuentas por cobrar [accounts
receivable]
Dinero que sus clientes le deben.
Relación de cuentas de la
empresa que representan dinero,
resultado de mercancías vendidas
o servicios otorgados,
comprobados por notas, informes,
facturas u otra evidencia
escrita.
Cuentas por pagar [accounts
payable]
Relación de cuentas de la
empresa que representan la
obligación de pagar por
mercancías y servicios
adquiridos.
D
Depreciación [depreciation]
Procedimiento para determinar el
valor devaluado o usado de un
bien o de un equipo.
Desembolso [disbursement]
Es el pago al prestatario de
todo o parte de los fondos del
préstamo. Esto puede ser al
cierre o después. Cualquier
abono a una de las partes de una
transacción.
Deuda de capital [debt capital]
Financiamiento del negocio que
normalmente requiere pagos de
intereses periódicamente y
reembolsos al capital dentro de
un tiempo determinado.
Deudas
Aseguradas
Deudas que están respaldadas por
un activo (Casa, auto, fincas,
bonos, etc.)
Deudas
no aseguradas
Deudas que se basan
esencialmente en la calidad de
su crédito (préstamos
personales, tarjetas de crédito,
préstamos estudiantiles, cuentas
médicas, etc.
Diversificación [diversification]
Estrategia que consiste en
distribuir el riesgo de la
inversión colocando activos en
diferentes tipos de valores.
También se puede diversificar
por industria, región
geográfica, magnitud de
capitalización y estilo de
inversión.
Dividendo [dividends]
es la distribución de ingresos
tributables a los accionistas.
Normalmente los dividendos se
pagan cada trimestre.
Documento del colateral o aval
[collateral document]
Es el documento legal que
garantiza los bienes que cubren
el préstamo, como títulos de
crédito, hipotecas, cesiones,
etc.
E
Esrow
(seguro de propiedad e impuestos)
Seguro de propiedad que se paga
mensual junto al pago de la
hipoteca. Esta mensualidad se
encuentra en la tabla de
amortización de su hipoteca. De
no ser así llame a su banco
hipotecario y pregunte.
Escritura fiduciaria o contrato
de fideicomiso [deed or trust]
Un documento sellado que, cuando
es entregado, transfiere un
interés actual a la propiedad.
Puede ser válido como garantía.
Estados financieros [financial
reports]
1. Estado de cuenta: es un
informe que muestra la posición
que tiene la empresa en cuanto a
sus activos, pasivos y capital,
en determinado momento.
2. Estado de resultados: es el
informe que muestra las
ganancias y las pérdidas del
negocio, es decir los ingresos
netos a un tiempo específico.
3. Flujo de efectivo: es el
informe en el cual se analiza la
fuente actual y proyectada de la
disposición de efectivo durante
un periodo contable, ya sea
pasado o futuro.
F
Fideicomiso [trust]
Relación fiduciaria en la cual
una persona, llamada
fideicomisario ("trustee"),
actúa como titular de una
propiedad en beneficio de otra
persona, llamada beneficiario.
Se redacta un contrato para
establecer el fideicomiso,
establecer las disposiciones y
delinear las facultades del
fideicomisario.
Fideicomisos de inversión en
unidades
constituyen un vehículo de
inversión mediante el cual se
compra una cartera fija de
valores productores de ingresos,
tales como bonos y acciones que
pagan dividendos. Los
inversionistas compran las
unidades del fideicomiso y
reciben a cambio la
participación indivisa en los
componentes capital e ingresos
de la cartera en proporción
directa a la cantidad de capital
que invirtieron inicialmente. La
cartera se mantiene fija hasta
que vencen todos los valores y
los titulares de las unidades
han recuperado su capital.
Financiamiento [financing]
Fondos nuevos proporcionados a
un negocio, ya sea por
otorgamiento de préstamos o por
la compra de instrumentos de
deuda o de acciones
de capital.
Flujo de efectivo [cash flow]
La entrada y salida del dinero
en el negocio. Estado de cuenta
que muestra cuánto del efectivo
generado queda después de los
gastos (incluidos los intereses)
y pago al capital. Un estado de
flujo de efectivo proyectado
indica si la empresa va a contar
con efectivo para cubrir sus
gastos, préstamos y lograr
utilidades, el flujo de efectivo
puede ser calculado en cualquier
periodo de tiempo, normalmente
se hace cada mes.
Fondos mutuos [mutual funds]
son fondos administrados por una
sociedad de inversión que reúne
el dinero de los accionistas y
lo invierte en una cartera de
valores. Estos fondos ofrecen a
los inversionistas las ventajas
de la administración
profesional, diversificación y
liquidez. Por estos servicios
administrativos la sociedad
cobra una comisión.
Fondos mutuos del mercado
monetario
fondo mutuo que invierte
emisiones corporativas y
gubernamentales a corto plazo y
de gran liquidez, tales como
papel comercial, aceptaciones
bancarias, títulos y
certificados de depósito. Aunque
los fondos mutuos del mercado
monetario no están asegurados
por el gobierno, su principal
meta de inversión es la
conservación del capital
mediante instrumentos a corto
plazo, lo que hace de ellos
inversiones de bajo riesgo.
E
Ganancia de capital [capital
gain]
Es la diferencia entre el precio
que pagó por un activo y el
precio al cual lo vendió, si lo
vendió con ganancia.
Garantía [collateral]
Valor que se compromete para
garantizar un préstamo.
Gravamen [lien]
Es la tarifa o el interés de la
garantía en propiedad personal o
inmobiliaria mantenida para
asegurar la satisfacción de la
deuda o de una obligación, que
ordinariamente surge por
procedimiento legal.
H
HELOC
Una la
línea de crédito rotativa con
garantía hipotecaria garantizada
por el valor de su propiedad que
le permite disponer de dinero a
su necesidad.
Propósitos:
-
Pagar
la educación de sus hijos
-
Mejoras
al hogar
-
Viajes
-
Gastos
para
su negocio
-
Deudas
Algunas características
de HELOC:
-
Línea
de crédito de $10,000 a
$100,000.
-
La
línea se activa con cheque o
tarjeta de débito.
-
Usted
utiliza sólo la porción del
dinero que necesita, cuando
lo necesita.
-
Paga
sólo por la porción
utilizada.
-
Usted
escoge el método de pago.
-
Dinero
que se obtiene contra el
valor de su propiedad.
-
Intereses pueden ser
deducibles de la planilla de
contribución sobre ingresos.
Hipoteca [mortage]
Un instrumento que da un título
legal para asegurar el pago de
un préstamo hecho por el
acreedor hipotecario (prestamista).
Legalmente se contemplan dos
tipos: (1) la teoría del título
opera como una transferencia del
título legal de la propiedad al
acreedor hipotecario, y (2) la
teoría de gravamen, crea un
gravamen sobre la propiedad a
favor del acreedor hipotecario.
Honorarios de operación
Un
honorario cobrando cada vez que
usted gira fondos de su línea de
crédito.
I
Índice
La tasa publica en el que el
prestamista se basa para aplicar
la tasa de interés anual al
inicio del préstamo y para
determinar futuros cambios en la
tasa de interés anual.
Índice de perdida [loss rate]
Índice que se desarrolla por la
comparación en la rotación total
de los préstamos incobrables al
total de los préstamos otorgados
desde el inicio del programa
hasta la fecha actual.
Insolvencia [insolvency]
Es la inhabilidad de un
prestatario de pagar sus
obligaciones económicas al
vencerse, o sus activos son
insuficientes para cubrir el
pago de las deudas.
Institución de crédito [lending
institution]
Cualquier institución, inclusive
un banco comercial, una
asociación de ahorros y
préstamos, compañía de
financiamiento comercial, u otro
prestamista calificado en el
otorgamiento de préstamos.
Interés [interest]
La cantidad pagada al
prestamista por haber utilizado
su dinero o fondos.
Inventario [inventory]
Mercancía que se compra y/o
produce y almacena para la
venta.
Inversión de capital [capital
expenditures]
Son los gastos del negocio
destinados a la adquisición de
equipo o inventario.
L
Licitación pública [invitations
for bids]
Solicitudes formales de
propuestas, para realizar
adquisiciones mediante ofertas,
cuando las especificaciones
describen los requisitos del
gobierno de manera clara, exacta
y completa, pero evitando
innecesarias especificaciones
restrictivas o requisitos que
excesivamente podrían limitar el
número de licitantes.
Límite
El
límite para aumentos en la tasa
de intereses variables durante
todo el plazo del préstamo.
Limite de
crédito
El
monto máximo que puede obtenerse
bajo el préstamo de crédito con
garantía hipotecaria.
Liquidación [liquidation]
Venta del producto o las
mercancías. La colocación, a
precios máximos, del colateral o
el aval que garantiza un
préstamo y el cobro voluntario y
forzoso del saldo de la deuda
por las personas obligadas o
garantes (fiadores).
Liquidez [liquidity]
La facilidad con que se puede
recuperar una inversión en
efectivo o para reinversión.
Litigación [litigation]
Se refiere a un préstamo, en
"estado de liquidación" el cual
ha sido referido a abogados para
la acción legal. También se
refiere a la toma de acciones
legales a través de un proceso
judicial.
M
Margen [margin]
es la suma que deposita un
inversionista con un corredor de
bolsa cuando pide dinero
prestado del corredor para
comprar valores. Los márgenes
generalmente oscilan entre el
50% y el 100% del precio del
valor.
Margen de ganancia [markup]
Es la diferencia entre el costo
y el precio de venta. También se
puede explicar como un
porcentaje del precio de venta o
los costos de hacer negocios más
una ganancia. Ya sea que el
margen de ganancia se base en el
precio de venta o el costo, la
base es siempre igual a 100%.
Mercado secundario [secondary
market]
Son los que adquieren un interés
en un préstamo de un prestamista
original, como los bancos,
inversionistas institucionales,
compañías de seguros, uniones de
crédito y los fondos de pensión.
N
Negociación [negotiation]
Es el proceso "cara a cara"
usado por los sindicatos locales
y los empleadores para
intercambiar sus puntos de vista
en asuntos como políticas y
prácticas del personal, u otras
cuestiones que afectan las
condiciones laborales de los
empleados en la empresa y se
reducen a un acuerdo obligatorio
escrito. Usado también por
oficiales para lograr grandes
contratos.
Notas y cuentas por cobrar
[notes and accounts receivable]
Una cuenta por cobrar asegurada
o no, evidenciada por una nota o
una cuenta abierta proveniente
de las actividades financieras
que produce la liquidación o la
disposición del colateral o aval
del un préstamo.
O
Obligación [obligation]
Deuda. Dinero, mercancía o
servicios que se le deben a
alguien.
Oficial de pago [disbursing
officer]
Es el empleado autorizado a
efectuar pagos en efectivo o
hacer cheques para saldar
facturas aprobadas por un
oficial certificado.
Opciones [options]
Se trata del derecho u opción de
comprar o vender una inversión
específica a un precio fijo
dentro de un período de tiempo
especificado. Si el derecho de
compraventa no se ejerce durante
el período especificado, la
opción se vence y su comprador
pierde el dinero que invirtió en
ella.
Orden inversa de vencimiento
[inverse order of maturity]
Es cuando se reciben pagos del
prestatario por una cantidad
mayor a la autorizada de acuerdo
al calendario de pagos. El pago
excesivo se acredita al capital
lo cual reduce el vencimiento
del préstamo y no afecta el
calendario original de pagos.
P
Pago
global
Un
pago total que puede ser
requerido cuando el préstamo se
vence.
Pago
mínimo
El monto mínimo que
usted debe pagar (generalmente
cada mes) en su cuenta. Bajo
algunos préstamos, pago mínimo
puede cubrir solo el interés.
Bajo otros puede incluir tanto
el principal como los intereses.
Pasivos contingentes [contingent
liability]
Obligaciones potenciales
relacionadas con transacciones
que involucran un cierto grado
de incertidumbre y que pueden
presentarse como consecuencia de
un suceso futuro. Dos ejemplos
son (1) la responsabilidad de un
endosante o fiador de un crédito
si el primer prestatario no
puede pagar conforme a lo
acordado, y (2) la
responsabilidad que puede crear
un pleito que es resuelto a
favor de la otra parte.
Patente [patent]
Una patente asegura a un
inventor el derecho exclusivo de
hacer, usar, y vender el invento
por 17 años. Los inventores
tienen que ponerse en contacto
con la oficina de patentes del
Departamento de Comercio de los
Estados Unidos.
Patrimonio o capital propio
[equity]
Es la propiedad que se tiene
sobre algún activo, propiedad o
sobre un negocio.
Plan de negocios [business plan]
Es un documento que describe en
una forma clara y explícita, el
objetivo del desarrollo
comercial de un negocio o una
propuesta de un negocio nuevo.
Este plan define el qué, el cómo
y de dónde se obtendrán los
recursos que se necesitan para
alcanzar los objetivos.
Plan financiero [financial plan]
Proyección de cómo se usará el
dinero que tiene y de cómo
obtener más dinero si lo
necesita.
Préstamo aplazado o diferido
[deferred loan]
Préstamo cuyo capital e
intereses son aplazados por un
período de tiempo específico.
Préstamo cancelado [canceled
loan]
Es la anulación o rescisión de
la aprobación de un préstamo
previo al desembolso.
Préstamo garantizado [guaranteed
loan]
Un préstamo hecho y atendido por
una institución de préstamos
bajo el acuerdo que una agencia
gubernamental comprará la
porción garantizada si el
prestatario deja de pagar.
Préstamo pagado [closed loan]
Cualquier préstamo para el cual
los fondos han sido
desembolsados y toda la
información requerida ha sido
ejecutada, recibida y revisada.
Para propósitos estadísticos el
primer desembolso o el total del
desembolso se toma en cuenta
como un préstamo pagado.
Préstamo FHA
Es una hipoteca asegurada por el
Federal Housing Administration,
entidad federal que asegura los
préstamos que las instituciones
financieras o hipotecarias
tramitan bajo su programa.
El préstamo FHA se puede
utilizar para la compra,
remodelación o refinanciamiento
de su residencia principal. Este
tipo de préstamo combina el
beneficio de una garantía del
Gobierno Federal y la opción de
financiar la mayor parte de la
inversión minimizando los gastos
de originación y descuento.
-
97.75% del valor de la
propiedad en caso de
compraventa y hasta el
máximo permitido por la FHA
para cada municipio.
Préstamo Hipotecario
Puede ser la solución si está
listo para:
-
Comprar una propiedad
principal.
-
Adquirir una segunda
vivienda.
-
Refinanciar su propiedad
actual
-
Adquirir una propiedad para
inversión.
Hay dos tipos de préstamos
convencionales y usted puede
escoger el término de años o
plazos que mejor le convenga:
-
Conforming – Este tipo de
préstamo se vende en el
mercado secundario, por lo
que debe reunir todos los
requisitos que imponen los
inversionistas. La cantidad
máxima para financiar la
establecen estos
inversionistas.
-
Non-Conforming – Este tipo
de préstamo le ofrece mayor
flexibilidad ya que las
condiciones para aprobación
no están sujetas a las
exigencias del mercado
secundario.
Principal [principal]
La suma de dinero que usted
invierte, con exclusión de las
ganancias de capital y los
dividendos reinvertidos
Promedio [average]
Es la media aritmética,
correctamente ponderada y
ajustada, de valores
específicos. El promedio
representa las tendencias o el
comportamiento general de un
mercado completo o de segmentos
individuales de dicho mercado.
Propiedad individual
[propiertorship]
Es la forma legal más común de
la propiedad de un negocio. La
responsabilidad del dueño es
ilimitada en esta forma de
propiedad.
Prorroga de vencimiento
[maturity extensions]
Es el tiempo que se otorga más
allá del plazo original de
vencimiento establecido para
liquidar un préstamo.
Prospecto [prospect]
Documento jurídico que
representa la oferta formal por
escrito de vender un valor. En
el caso de un fondo mutuo, el
prospecto detalla las normas de
inversión y los datos
financieros del fondo.
Proyección financiera [financial
forecast]
Proyección de gastos y ganancias
por un período de uno a cinco
años.
Puntos
Un
punto equivale al uno porciento
del principal de su línea de
crédito. Los puntos
generalmente se abonan durante
el cierre y son aparte del
interés mensual.
Punto de equilibrio [break-even
point]
El punto de equilibrio en
cualquier negocio es el punto en
el cual los ingresos son igual a
los gastos es el punto en el que
no existe utilidad ni pérdida
dentro de varios niveles de
actividad. El punto de
equilibrio le dice al
administrador que nivel de
producción o de actividad es
necesario para que la compañía
alcance el nivel de utilidad
deseada. Además refleja la
relación entre los costos,
volumen y utilidad.
Q
Quiebra [bankruptcy]
Es la situación en la cual la
empresa o individuo no puede
cumplir con sus obligaciones de
deudas y depende de la decisión
de la corte federal de su
distrito correspondiente para la
reorganización de sus deudas y
la liquidación de activos. En la
acción, los bienes del deudor
son tomados por un administrador
o depositario con el fin de que
sean beneficiados los
acreedores. La operación es
regulada por la ley nacional de
quiebra y puede ser voluntaria o
involuntaria.
R
Reinversión [rollover]
Es el acto de transferir activos
de un plan de retiro a otro. Se
emplea más comúnmente para
describir el movimiento de los
activos de un plan de retiro a
otro vehículo calificado a fin
de mantener el aplazamiento de
los impuestos y evitar posibles
multas tributarias.
Rendimiento [return]
representa el porcentaje de
ganancia o pérdida de una
inversión.
Rendimiento anual
Es el rendimiento total de una
inversión en el transcurso de un
año, que incluye dividendos o
interés y ganancias o pérdidas
de capital, pero excluye
comisiones, otros costos de
transacción e impuestos. El
rendimiento anual promedio es la
media aritmética de múltiples
rendimientos anuales. El
rendimiento anual compuesto es
la tasa anual con que debería
capitalizarse una inversión para
llegar a una cifra acumulativa.
Rendimiento total
Representa la medida más
completa de los resultados de la
inversión e incluye la
revalorización o depreciación
del capital de la inversión, así
como los dividendos o intereses
pagados, después de deducir los
gastos del fondo.
Rentabilidad [earning power]
Es el interés o dividendo
pagadero al tenedor de un valor,
expresado como porcentaje del
precio del valor. La capacidad
de un negocio para generar
utilidades, mientras mantiene
una buena contabilidad. Cuando
un negocio muestra una utilidad
razonable con respecto al
capital invertido después de los
gastos de mantener el negocio
(propiedad), una apropiada
compensación a sus dueños y
empleados, cumplir con sus
obligaciones, y reconocimiento
total de sus costos, entonces se
puede decir que el negocio es
rentable. El demostrar la
rentabilidad (rendimiento) sirve
como principal prueba en la
solicitud para obtener un
préstamo.
Rentabilidad de la inversión
[return on investment]
Es la ganancia (recuperada)
basada en la cantidad de
recursos (fondos) utilizados
para generarla. Además, se
entiende como la habilidad que
tiene una inversión de generar
utilidades y de reinvertirlas.
Responsabilidad o garantía de un
producto [product liability]
Es el tipo de responsabilidad
civil que se aplica a los
fabricantes o vendedores de un
producto.
Riesgo [risk]
La posibilidad de que el valor
de una inversión pueda disminuir
en el mercado.
Rotación de inventario
[turnover]
La rotación es el número de
veces en que un inventario
mediano de mercancías se vende
dentro de un año fiscal o un
período designado. Se debe tener
cuidado para asegurar el
inventario promedio en el costo
o dividirlo entre el precio de
venta. No mezcle precio de costo
con precio de venta. Cuando la
rotación se calcula
correctamente, sirve como una
medida de la eficiencia de un
negocio.
S
Seguro de riesgos [hazard
insurance]
Es el seguro que requiere el
prestamista para cubrir ciertos
riesgos en bienes raíces y
propiedad personales y son
utilizados para asegurar
préstamos.
Sociedad [partnership]
Es la relación legal entre dos o
más personas asociadas por medio
de un contrato como socios en un
negocio.
Sociedad de capital [equity
partnership]
Arreglo de una sociedad limitada
para proveer capital para el
lanzamiento de un negocio.
Solvencia [solvency]
La habilidad financiera del
negocio.
Subasta [auction]
Venta pública de mercancía al
mejor postor.
T
Tasa de interés preferencial
[prime rate]
La tasa de interés que se cobra
a los prestatarios comerciales
que tienen la calificación de
crédito más alta.
Tasa variable
Una
tasa de interés que cambia
periódicamente con relación a un
índice. Los pagos pueden
aumentar o disminuir de acuerdo
a las fluctuacione.
s
en la tasa variable.
U
Usufructo [easement]
Es el derecho o el privilegio
que una persona puede tener
sobre la propiedad de otros,
como el derecho de paso, de
entrada o salida.
V
Valor de liquidación [liquidation
value]
Es el valor neto que se puede
obtener de la venta (comúnmente
forzada) de un negocio o un
determinado activo.
Valores
Acciones, bonos y otros
instrumentos que representan
participaciones patrimoniales en
sociedades u obligaciones
adeudadas a los inversionistas.
Valor neto o patrimonio [net
worth]
Es lo que representa la
propiedad de la empresa, es
decir los activos (derechos)
menos pasivos (obligaciones), es
el capital propio.
Vencimiento [maturity]
Es aplicado a los certificados
de garantía y al papel
comercial; la fecha final en la
que debe de ser pagado el
capital principal. |
